Paramount Aprimora Proposta Hostil contra Netflix
A Paramount Skydance intensificou sua estratégia para adquirir a Warner Bros. Discovery, apresentando uma oferta aprimorada que visa neutralizar a proposta rival da Netflix. Em um comunicado divulgado nesta terça-feira (10), a Paramount anunciou que assumirá a multa rescisória de US$ 2,8 bilhões que a Warner Bros. teria que pagar à Netflix caso o acordo firmado com a gigante do streaming seja cancelado. Adicionalmente, a Paramount se comprometeu a refinanciar a dívida da Warner Bros. e cobrir US$ 1,5 bilhão em taxas relacionadas a essa operação, caso necessário.
Incentivo para Aprovação Regulatória
Para demonstrar confiança na obtenção de aprovação regulatória rápida, a Paramount propôs o pagamento de uma “taxa variável” aos acionistas da Warner Bros. Essa taxa, de 25 centavos por ação, seria paga trimestralmente caso a transação não seja concluída após 31 de dezembro. No entanto, a oferta base de US$ 30 por ação, totalmente em dinheiro, não foi elevada, e as preocupações da Warner Bros. sobre a alta alavancagem do negócio combinado também não foram diretamente abordadas.
Análise de Mercado e Reações
Analistas da Bloomberg Intelligence, Geetha Ranganathan e Raveeno Douglas, expressaram ceticismo quanto à capacidade dos termos aprimorados de convencer o conselho da Warner Bros., sugerindo que uma elevação da oferta base para pelo menos US$ 32 por ação seria necessária. Após o anúncio, as ações da Paramount e da Warner Bros. registraram alta de cerca de 1,7%, enquanto a Netflix subiu 3,5%, indicando uma possível satisfação dos investidores com a alternativa apresentada pela Paramount.
Contexto da Disputa e Avanços Regulatórios
A Paramount tem buscado agressivamente a aquisição da Warner Bros. há meses, sendo surpreendida pelo acordo desta última com a Netflix. A Warner Bros. planeja submeter a transação com a Netflix à votação dos acionistas até abril. Em paralelo, a Paramount informou ter atendido a um segundo pedido de informações do Departamento de Justiça dos EUA, um passo que inicia um prazo de 10 dias para a resposta dos órgãos reguladores. A obtenção de vantagem junto aos reguladores é vista como uma tática crucial da Paramount para influenciar os acionistas da Warner Bros. a rejeitarem o acordo com a Netflix.
Fonte: investnews.com.br
